Historia De Las Cuentas

Luca Pacioli, que en 1494 describió por primera vez el sistema de contabilidad de doble entrada utilizado por los comerciantes venecianos en su Summa de Arithmética, Geometria, Proportioni et Proportionalita. Por supuesto, las empresas y los gobiernos habían estado registrando información comercial mucho antes que los venecianos. Pero fue Pacioli quien fue el primero en describir el sistema de débitos y créditos en revistas y libros de texto que sigue siendo la base de los sistemas de contabilidad actuales. La revolución industrial estimuló la necesidad de sistemas de contabilidad de costos más avanzados, y el desarrollo de corporaciones creó clases mucho más grandes de proveedores de capital externo - accionistas y tenedores de bonos - que no formaban parte de la administración de las empresas pero tenían un interés vital en sus resultados. El creciente estado público de los contadores ayudó a transformar la contabilidad en una profesión, primero en el Reino Unido y luego en los Estados Unidos. En 1887, treinta y un contadores se unieron para crear la Asociación Americana de Contadores Públicos. La primera prueba estandarizada para contadores fue dada una década más tarde, y los primeros CPAs fueron licenciados en 1896. La Gran Depresión condujo a la creación de la Securities and Exchange Commission (SEC) en 1934. En adelante, todas las empresas que cotizaban en bolsa debían presentar informes periódicos a la Comisión para que fueran certificados por los miembros de la profesión contable. El Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados (AICPA) y sus predecesores tenían la responsabilidad de establecer normas de contabilidad hasta 1973, cuando se estableció la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB). La industria prosperó a finales del siglo 20, como las grandes firmas de contabilidad ampliado sus servicios más allá de la función de auditoría tradicional a muchas formas de consultoría. Sin embargo, los escándalos de Enron en 2001 tuvieron amplias repercusiones en la industria de la contabilidad. Una de las firmas principales, Arthur Andersen, salió del negocio y, bajo ley Sarbanes-Oxley. Los contables se enfrentaron a restricciones más duras en sus compromisos de consultoría. Una de las paradojas de la profesión, sin embargo, es que los escándalos contables generan más trabajo para los contadores, y la demanda de sus servicios siguió aumentando durante la primera parte del siglo XXI. Option123 LLC es un proveedor líder de administración de opciones de acciones para empleados, software de valuación y servicios de evaluación en los Estados Unidos. Nuestro software ha sido utilizado por 400 clientes en todo el mundo, incluyendo compañías Fortune 500, grandes firmas CPA (como grandes 4), así como muchas pequeñas y medianas empresas desde que fue encontrado en 1999. Con nuestra excelencia en Microsoft Excel VBA y Macros, también ofrecemos el estado de la técnica de soluciones a las opciones relacionadas con cuestiones que pueden ser difíciles de considerar en Microsoft Excel (R) para contadores, profesionales financieros y gerentes de negocios. Software para opciones de acciones para empleados s Soluciones sencillas para profesionales financieros sobre valoraciones de opciones complicadas y más allá. Administración, valoración, informe de amplificación de información básica de entrada Seleccione el modelo adecuadoPer FAS123 (R) Por ASC 718 (FAS123R) Modelo binomial: Entradas variables Black-Scholes Calculadora de opciones Modelo binomial Calculadora / Simulación Calculadora de modelos de precios de opciones Términos sujetos a cambios sin previo aviso Escritos. Contáctanos vía correo electrónico: serviceoption123 8220Option123 (Excel). V. 6.08221, versión estándar y quotOptionXquot, versión en línea (en lo sucesivo, 8220Option1238221 o 8220Program8221) está diseñado para ayudar a las empresas en el seguimiento y la valoración del plan de opciones de acciones de los empleados, así como calcular ganancias por acción y preparar el informe provisional Form 10 Q, y el informe anual, Formulario 10 K, siguiendo la Declaración de Normas de Contabilidad Financiera No. 123 (Revisada 2004), 8220Share-Based Payment8221 (FAS 123 (R), reemplazado por FASB ASC Tema 718 - Compensación de Acciones) , Las Normas de Contabilidad Financiera Núm. 128, 8220 Ediciones por Acción8221 (FAS 128), las Normas de Contabilidad Financiera N ° 148, 8220Actualización para la Compensación Basada en Acciones 8212 Transición y Divulgación8212en una modificación de la Declaración FASB No. 1238221 (FAS 148) 8220Option1238221 automatiza: Cálculos del valor razonable de la opción de compra de acciones mediante el uso del modelo de precios de opciones (que incluye el modelo 8222Binomial Model8221 y 8220Black-Scholes Opción de precio de modelo8221) 8211 calcula el valor razonable de las opciones o similares Premios basados ​​en su empresa 8217s suposiciones de entrada. Los valores justos de cada subvención se calculan utilizando el modelo Binomial y el modelo de fijación de precios Opción Black-Scholes al mismo tiempo, si se introducen todas las entradas requeridas. La simulación de un árbol binomial se puede hacer para cada concesión individual, ya sea con entradas constantes utilizadas durante todo el término o entradas variables introducidas por separado en cada nodo. La volatilidad histórica también se calcula al mismo tiempo, si así se selecciona. 8211 calcula las acciones incrementales y EPS siguiendo el ASC 718 o el FAS 123 (R) y el FAS 128. Información de divulgación y de concesión de opciones 8211 proporciona información mínima de divulgación y información sobre la concesión de opciones, según lo requerido por ASC718 o FAS 123 (R) , Para presentar el Formulario 10K, Informe Anual. Esto incluye información resumida de las opciones pendientes / ejercitables, información sobre el promedio ponderado, la información de la donación de la Opción Agregada requerida en el Formulario 10 K, Parte II, Item 5, así como la información relacionada con las compensaciones ejecutivas requeridas en el Formulario 10K, Punto 11. Para las compañías que utilicen el año calendario como año fiscal, se les requiere que adopten el FAS 123 (R) o el ASC 718 al comienzo del período fiscal intermedio que comienza después del 15 de diciembre de 2005. Antes de eso, No han adoptado el FAS 123 (R) ni el ASC 718. El análisis de sensibilidad 8211 establece para cada donación individual el análisis de sensibilidad asumiendo estos cambios: precio de las acciones de los activos subyacentes, volatilidad, duración estimada de la opción y tasa libre de riesgo calculando lo siguiente 5 Griegos: Delta, Gamma, Vega, Theta y Rho al mismo tiempo cuando se calcula el valor razonable para cada subvención. Las explicaciones detalladas de estos griegos se proporcionan en detalle en el capítulo posterior. Asignación de gastos 8211 asigna el gasto total asociado con un premio individual a los períodos contables apropiados y agrega asignaciones de adjudicación individuales por grupo para ayudar a las compañías a desarrollar revelaciones de ingresos netos ASC 718 o FAS 123 (R). También presenta la información promedio ponderada y otra divulgación requerida por ASC 718 o FAS 123 (R) y FAS 148. Descargando automáticamente el precio histórico de las acciones y la fecha del dividendo 8211 permite que los precios históricos de las acciones y los datos de dividendos se descarguen automáticamente de Internet. Visión general de la opción de compra de acciones para empleados y la opción123 8220Option1238221 proporciona a las empresas un paquete simplificado para administrar sus planes de acciones. Mantiene toda la información necesaria para registrar todas las actividades relacionadas con opciones, warrants o premios similares, incluyendo subvenciones, cancelaciones / confiscaciones, ejercicios, vencimientos, valuaciones, cálculos de EPS diluidos, divulgación e informes de todas las compensaciones relacionadas con las opciones. Cálculo EPS El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera emitió el Estado de Normas de Contabilidad Financiera No. 128, 8220Enderings per Share8221, que simplifica las normas para los cálculos. Requiere la presentación dual del BPA básico y diluido en la cara de la cuenta de resultados y requiere una conciliación del numerador y el denominador del cálculo del EPS básico con el numerador del cálculo del EPS diluido. Las Normas de Contabilidad Financiera N ° 148, 8220Acomptable para la Compensación Basada en Acciones 8212 Transición y Divulgación8212 una enmienda a la Declaración FASB No. 1238221, también modifican los requerimientos de revelación de FAS 123 para exigir revelaciones prominentes tanto en los estados financieros anuales como intermedios sobre el método de contabilización La remuneración de los empleados basados ​​en acciones y el efecto del método basado en los resultados reportados. Además, la Declaración de Normas de Contabilidad Financiera No. 123 (Revisada 2004), 8220Share-Based Payment8221 (FAS 123 (R)), modifica los cálculos EPS de FAS 123, FAS 128 y FAS 148. FASB 123 R ha sido reemplazado por FASB ASC Tema 718 - Compensación de Acciones. La EPS básica se calcula dividiendo los ingresos disponibles para los accionistas comunes por el número promedio ponderado de acciones comunes en circulación para el período. La EPS diluida refleja la conversión asumida de todos los valores dilutivos, incluyendo opciones sobre acciones, warrants, deuda convertible y acciones preferentes convertibles. Opción123 sólo se ocupa de opciones / warrants dilutivos y no se refiere a deudas convertibles y acciones preferentes convertibles debido a su naturaleza específica. También debido a su método de cálculo relativamente simple, Opción123 no trata los cálculos del número promedio básico de acciones ordinarias en circulación y EPS básico. La EPS diluida mide el desempeño de una entidad durante el período de reporte cuando da efectos a todas las acciones comunes potenciales que fueron dilutivas y pendientes durante el período. El denominador incluye el número de acciones ordinarias adicionales que habrían estado en circulación si hubieran sido emitidas las acciones ordinarias potencialmente dilutivas. Las opciones sobre acciones afectan a las EPS diluidas, dependiendo de las provisiones para adquisiciones. Los planes que están sujetos a provisiones de adquisición basadas en el desempeño o cualquier otro criterio de adquisición adicional que no sea el servicio continuo o la adquisición relacionada con el tiempo son tratados como acciones contingentemente emisibles. Los premios que están sujetos únicamente a la adquisición de derechos relacionados con el tiempo se tratan de forma similar a las opciones utilizando el método de inventario de tesorería (consulte la página siguiente). Sin embargo, el cálculo es diferente dependiendo del método de contabilidad seleccionado por la empresa para contabilizar los premios otorgados a los empleados. La guía de EPS aplicable a FAS 128 debe ser aplicada en el cálculo de la EPS para informar en la cara de los estados de resultados requeridos por ASC 718 o FAS 123 (R). El efecto dilutivo de las opciones y warrants emitidos por una entidad generalmente debe ser reportado en EPS diluido mediante la aplicación del método de tesorería. Las opciones y warrants tendrán un efecto dilutivo bajo el método de autocartera sólo cuando el precio promedio de las acciones ordinarias durante el período de reporte excede el precio de ejercicio de las opciones o warrants (en el dinero). Si en un trimestre los aumentos de precio promedio por encima del precio de ejercicio de la opción 8217s, los datos EPS previamente reportados no deben ser ajustados retroactivamente como resultado de cambios en los precios de mercado de las acciones ordinarias. Las opciones o warrants dilutivos que se emiten durante el período de reporte o que expiran o se cancelan o se ejercen durante el período de reporte se incluyen en el denominador del BPA diluido para el período real en el que están pendientes. De acuerdo con el método de tesorería, se supone que todas las opciones o warrants en el dinero se ejercen al comienzo del período de presentación de informes (o en el momento de la emisión, si es posterior). Se debe suponer que el producto del ejercicio se utiliza para comprar acciones ordinarias al precio promedio de mercado durante el período. La diferencia entre el número de acciones asumidas emitidas y el número de acciones asumidas adquiridas, denominadas las acciones incrementales, debe incluirse en el denominador de los cálculos de la EPS diluida. Bajo 8220Option1238221, el precio medio del mercado es el precio promedio simple del precio diario de las acciones, que puede ser el precio de apertura, cierre, más alto, más bajo, promedio de cierre abierto o precio medio de la acción, lo cual es completamente a discreción del usuario. Sin embargo, 8220Option1238221 sólo automatiza los premios donde la consolidación se basa en el paso del tiempo. Para el cálculo de las acciones no adquiridas, las acciones que pueden emitirse de forma contingente o las que pueden liquidarse en acciones o en efectivo, es necesario realizar un cálculo separado. Consulte el SFAS 128. La utilidad diluida trimestral se calcula utilizando el precio promedio de las acciones durante los tres meses del período sobre el que se informa. Si hubo una pérdida en un trimestre informado, no se incluirían acciones incrementales en los cálculos de la EPS diluida porque el efecto sería anti-dilutivo. Para los cálculos anuales y anuales, cuando cada trimestre es rentable, las acciones incrementales incluidas en el denominador son el número medio simple de acciones incrementales en cada trimestre en el año hasta la fecha o período anual. Sin embargo, si uno o más trimestres tienen una pérdida, deben utilizarse los ingresos (o pérdidas) anuales y anuales de las operaciones continuas para determinar si las operaciones en efectivo o los warrants están incluidos en el denominador. Por lo tanto, a pesar de que las opciones o warrants en el mercado se excluyeron de uno o más trimestres para computar el BPA diluido trimestral debido al efecto de la anti-dilución, esas opciones o warrants deberían incluirse en el acumulado hasta el año o diluido EPS, siempre y cuando el efecto sea dilutivo. 8220Option1238221 proporciona dos métodos para calcular EPS a lo largo del año: uno utilizando el promedio simple de períodos intermedios (trimestres) y el otro utilizando el promedio ponderado del año hasta la fecha con fecha de inicio siempre comienza el primer día del año fiscal. Modelos de precios de opciones Hay dos modelos de precios de opciones disponibles en este programa: Modelo de precio de opción binomial y modelo de precio de opciones de Black-Scholes. Por ASC 718 o FAS 123 (R), cualquiera de los dos modelos es aceptable aunque el último Borrador de Exposición de Pagos Basados ​​en Acciones 8211 una Enmienda de los Pronunciamientos FASB No. 123 y 95 mencionó la preferencia FASB8217s al Modelo Binomial de Precio Opcional, ya que ofrece la mayor Flexibilidad necesaria para reflejar las características únicas de las opciones de acciones de los empleados e instrumentos similares. Sin embargo, el FASB entiende que las entidades pueden no tener disponible en un formato utilizable información sobre los patrones de ejercicio de los empleados (y tal vez otros factores) necesarios para proporcionar información apropiada a esos modelos. Por defecto, el programa utiliza 8220Binomial Option Pricing Model8221, pero puede optar por utilizar el modelo 8220Black-Scholes Opción de precio Modelo8221.Modelo binomial de precios de opción modelo, también llamado modelo de celosía o modelo de árbol, fue introducido por primera vez por Cox, Ross y Rubinstein al precio Americanas en 1979. El modelo divide el tiempo en una expiración de una opción en un gran número de intervalos o pasos. En cada paso calcula que el precio de la acción se moverá hacia arriba o hacia abajo con una probabilidad dada. Este modelo también toma en consideraciones de la volatilidad del stock subyacente, el tiempo hasta la expiración, la tasa de interés libre de riesgo y la cantidad / rendimiento de dividendos. La principal diferencia entre las opciones americanas y las opciones europeas es la característica del ejercicio temprano en cualquier momento durante la vida de la opción americana. Sin embargo, esta característica trae sustancial complejidad para fines de valoración. A diferencia del modelo de precios de opciones Black-Scholes, un modelo de precios cerrado para la valoración de opciones europeas, no hay un modelo cerrado general para las opciones estadounidenses. Para las opciones europeas o premios similares, el modelo binomial utilizado en el Programa es la forma básica utilizando las seis variables requeridas por ASC 718 o FAS 123 (R): precio de la acción, precio de ejercicio, plazo esperado, Entrada en el modelo binomial, volatilidad esperada de la acción subyacente durante el plazo del contrato, tasa de interés libre de riesgo durante el plazo del contrato y rendimiento esperado del dividendo durante el plazo del contrato. Bajo el modelo binomial, la vida esperada es una salida calculada de un modelo de forma cerrada, es decir, el modelo de Black-Scholes en el que el término esperado es una entrada. Un ejemplo de un método aceptable para los propósitos de la divulgación de estados financieros de estimar el término esperado basado en los resultados de un modelo de celosía es utilizar el valor razonable estimado del modelo de celda de una opción de acción como entrada a un modelo de forma cerrada, Y luego para resolver el modelo de forma cerrada para el plazo esperado. Otros métodos también están disponibles para estimar el plazo esperado. En el modo binomial, otra decisión que se debe tomar es cuántos pasos de tiempo utilizar en la valoración (es decir, cuánto tiempo pasa entre los nodos). El número de pasos puede ser ilimitado teóricamente ya que los movimientos del precio de la acción pueden ser infinitos para un período futuro. Generalmente, cuanto mayor sea el número de pasos de tiempo, más preciso será el valor final. Sin embargo, a medida que se agregan más pasos de tiempo, disminuye el incremento incremental en exactitud. El número de pasos de tiempo adquiere más importancia en un modelo de celosía robusta en el que más pasos de tiempo pueden ser necesarios para modelar adecuadamente el término estructuras de volatilidades y tasas de interés, así como el comportamiento de los empleados. Para las opciones americanas o premios similares, se pueden ingresar dos entradas más: Factor subóptimo y tasa de terminación posterior a la adjudicación. Por ejemplo, un factor de ejercicio subóptimo de 822028221 significa que se espera generalmente que el ejercicio ocurra cuando el precio de la acción es dos veces el precio de ejercicio de la opción de la acción. La teoría de la fijación de precios por opción generalmente sostiene que el momento óptimo (o maximizador de beneficios) para ejercer una opción es al final del término de la opción, por lo tanto, si una opción se ejerce antes del final de su término, ese ejercicio se denomina subóptimo . Ejercicio subóptimo también se conoce como ejercicio temprano. El ejercicio subóptimo o temprano afecta el plazo esperado de una opción. Independientemente de la técnica o modelo de valuación seleccionado, la entidad deberá desarrollar estimaciones razonables y soportables para cada supuesto utilizado en el modelo, incluyendo la opción de acciones de los empleados o instrumento similar, teniendo en cuenta tanto el plazo contractual de la opción como los efectos de Employees8217 ejercicio esperado y post-vesting empleo terminación comportamiento. 8220Option1238221 ofrece dos opciones para ingresar todas las entradas bajo el modelo Binomial: entradas constantes durante el término del contrato y entradas variables que se introducirán en cada nodo durante el término del contrato. Si se seleccionan entradas constantes, se utilizarán las suposiciones para cada entrada Término completo en valoración binomial. Si se selecciona el supuesto de entradas variables en este Programa, excepto el Precio de Ejercicio y el Precio de Stock de los activos subyacentes, todos los otros insumos pueden ser introducidos de manera diferente en cada nodo durante el plazo. Como se indica en el diagrama a continuación, se introducen las entradas para la tasa libre de riesgo, el rendimiento de dividendos, la volatilidad esperada y la tasa de terminación en cada nodo, Fischer Black y Myron Scholes hicieron un gran avance Derivando una ecuación diferencial que debe ser por el precio de cualquier derivado dependiente de una acción que no paga dividendos. Utilizaron la ecuación para calcular los valores de la opción europea de compra y venta en la acción. En 1997, fueron galardonados con el Premio Noble. Para calcular el valor de las opciones de acciones mediante el modelo de precios de opción de Black-Scholes, se necesitan cinco entradas: precio de las acciones, precio de ejercicio, tasa libre de riesgo, tiempo hasta la fecha de vencimiento y volatilidad. El Modelo Generalizado de Black-Scholes tiene una suposición más: rendimiento de dividendos esperado - una compañía que paga un dividendo continuo durante la vida de la opción. Según ASC 718, FAS 123 R o FAS123, se necesitan seis entradas para calcular el valor razonable de las opciones. Black-Scholes Generalized Model se utiliza en 8220Option1238221 para calcular el valor razonable de la opción para las empresas públicas y el valor mínimo de las opciones para las empresas no públicas. Black-Scholes Option Pricing Model es el modelo teórico más frecuentemente mencionado para la valoración de opciones en el mundo de los negocios. El modelo estándar de precios de opciones de Black-Scholes fue diseñado para estimar el valor de las opciones sobre acciones transferibles. Aunque el modelo ha sido utilizado por inversionistas y profesionales de la compensación, también ha ganado mayor prominencia debido a su aceptabilidad como un modelo de valuación por el FASB y en las reglas de proxy de SEC. Este modelo originalmente fue desarrollado para valorar los tipos de opciones negociables, pero el FASB también cree que su uso es apropiado para valorar las opciones sobre acciones de los empleados. Valor razonable de las opciones Por ASC 718 o FAS 123 (R), si un precio de mercado observable no está disponible para una opción de compra de acciones o instrumento similar con términos o condiciones iguales o similares, la entidad deberá estimar el valor razonable de dicho instrumento utilizando una Técnica de valoración o modelo que cumpla los requisitos y tenga en cuenta, como mínimo: El precio de ejercicio de la opción. El plazo esperado de la opción, teniendo en cuenta tanto la duración contractual de la opción como los efectos de los empleados. En un modelo de forma cerrada, el término esperado es una suposición utilizada en (o entrada a) el modelo, mientras que en un modelo de celosía, el término esperado es una salida del modelo. El precio actual de la acción subyacente. La volatilidad esperada del precio de la acción subyacente para el plazo esperado de la opción. Los dividendos esperados sobre la acción subyacente por el plazo esperado de la opción. La (s) tasa (s) de interés libre de riesgo para el plazo esperado de la opción. Bajo 8220Option1238221, el valor razonable de las opciones basadas en acciones se determina utilizando el modelo 8222Black-Scholes Option Pricing Model8221 o 8220Binomial Model8221 que tiene en cuenta el precio de la acción en la fecha de concesión, el precio de ejercicio, la vida esperada de la opción, la volatilidad de la opción Las acciones subyacentes y los dividendos esperados sobre el mismo, y la tasa de interés libre de riesgo durante la vida esperada de la opción. Si se utiliza el modelo binomial, el factor subóptimo, la tasa de terminación después de la adjudicación y el número de pasos pueden ser introducidos como entradas adicionales. Las entradas requeridas para valorar las opciones basadas en acciones se presentan en la hoja de trabajo 8220Value8221. Sin embargo, no se pueden calcular valores justos hasta que se hayan hecho todas las suposiciones en 8220Front Page8221, todas las entradas mínimas se ingresan en la hoja 8220Value8221 o 8220Tree8221 y todos los datos de precios se han descargado en las hojas de cálculo de precios. Dos de los seis insumos requeridos designados por el FASB son relativamente sencillos y se aplican consistentemente para todas las empresas. El 8220Stock Price8221 en la fecha de la concesión y 8220Exercise Price8221 general son evidentes. 8220El precio de ejercicio 8221 también se puede nombrar como 8220strike price8221 o 8220grant price8221. Todos ellos son intercambiables en el Manual. Cálculo de la volatilidad Según ASC 718 o FAS 123 (R), siempre se necesita una entrada de volatilidad para valorar un premio basado en acciones con el modelo binomial o el modelo de fijación de precios de Opción Black-Scholes. De las seis entradas requeridas por estos dos modelos de precios de opciones, la volatilidad es la más difícil de estimar. La volatilidad es una medida de la cantidad por la cual el precio de una acción ha fluctuado o se espera que fluctúe durante un período de tiempo dado. Como es generalmente el caso, la materialidad debe ser considerada al establecer el grado de precisión necesario para esta estimación. La volatilidad no es un factor quotbetaquot de stock8217s. El factor beta mide la fluctuación de precios de un stock en relación con la fluctuación media del mercado, mientras que la volatilidad es una medida del cambio de precio de un stock 8217s respecto a un período anterior. 8220Option1238221 calcula automáticamente la volatilidad basada en el precio histórico de la acción (diaria, semanal o mensual) y la vida esperada de la opción. Si decide no utilizar la volatilidad histórica calculada, también puede introducir la volatilidad estimada manualmente en la hoja de cálculo 8220Value8221. El cálculo de la volatilidad histórica está incorporado en el Programa. Una vez que ingrese los datos de precios en la hoja de cálculo de precios relacionados y estime la vida esperada de la opción en la hoja de cálculo 8220Value8221, la volatilidad durante el período histórico con longitud igual a la vida esperada de la opción se calculará y se mostrará en la hoja de cálculo 8220Value8221 después de hacer clic 8220Calcular Valores8221 botón. El FAS123 recomienda usar al menos 20-30 observaciones de precios, y preferiblemente más, para calcular una medida estadísticamente válida. Si las observaciones, definidas en función de la vida útil esperada de la opción y el intervalo de tiempo utilizado para calcular la volatilidad, son inferiores a 20, el Programa lo recordará. Puede continuar calculando el valor razonable / volatilidad de un artículo de subvención, incluso las observaciones son menos de 20, siempre y cuando el cálculo sea matemáticamente computable (es decir, las observaciones son mayores o iguales a 3). El FASB requiere que la estimación del valor razonable del premio se base en la volatilidad esperada durante la vida esperada de la opción. Por lo tanto, si la volatilidad basada en las fluctuaciones históricas de los precios no es representativa de la volatilidad esperada durante la vida esperada de la opción, pueden ser necesarios ajustes a la volatilidad histórica. Las razones detrás de cualquier desviación de la volatilidad histórica deben ser documentadas. En el caso de una entidad cuyas acciones ordinarias hayan cotizado recientemente en bolsa (y en algunos otros casos), es posible que no existan datos históricos suficientes para calcular la volatilidad. En esas situaciones, la volatilidad esperada puede basarse en la volatilidad promedio de entidades similares a niveles comparables en su historia. De manera similar, una entidad cuyas acciones ordinarias se han negociado públicamente sólo durante unos pocos años generalmente se vuelve menos volátil a medida que se obtiene más experiencia comercial y, por lo tanto, podría poner más peso en la experiencia reciente. Una entidad también podría considerar la volatilidad del precio de las acciones de entidades similares. Además, los períodos que contienen eventos no recurrentes que claramente causan efectos anormales en el cálculo de la volatilidad histórica (como una oferta de adquisición fallida o una reestructuración mayor aislada) podrían no tenerse en cuenta para ese cálculo histórico. El FASB reconoce que puede haber una gama de expectativas razonables de volatilidad. Si una cantidad dentro de ese rango es una mejor estimación que cualquier otra cantidad, debe ser usada. De lo contrario, es apropiado usar una estimación de la volatilidad esperada en el extremo inferior de ese rango razonable. En 8220Option1238221, los supuestos resumidos utilizados para el cálculo de la volatilidad se presentan en la parte superior de la hoja de cálculo 8220Price History8221, 8220Weekly Price8221 o 8220Mentional Price8221, dependiendo del tipo de precio que seleccionó en 8220Front Page8221. Sin embargo, no puede manipular los cálculos históricos de volatilidad en ninguna de las hojas de cálculo de precios. FASB sugiere que las observaciones de precios deben ser consistentes a intervalos regulares (es decir, diarias, semanales, mensuales, etc.), por lo que no debe cambiarse en el futuro una vez que seleccione el intervalo de tiempo adecuado en 8220Front Page8221, a menos que otros intervalos proporcionen mejor estimar. Por lo tanto, la única alternativa para manipular el cálculo de la volatilidad histórica es cambiar la vida esperada de la opción 8222 en la hoja de cálculo 8220Value8221. Vida esperada de la opción La vida esperada de la opción es el número de años que se espera que transcurra antes de que los beneficiarios ejercen las opciones, SARs pagaderos en acciones, o premios de equidad similares. Como es generalmente el caso, la materialidad debe ser considerada al establecer el grado de precisión necesario para esta estimación. La vida esperada es menor que el plazo contractual, pero siempre es por lo menos tan largo como el período de carencia. La vida esperada se basa en varios factores, incluyendo la experiencia pasada de la compañía con premios similares, el período de carencia del premio, la volatilidad del Las acciones subyacentes y las expectativas actuales. Además, al estimar la vida útil de las opciones esperadas, puede ser útil estratificar a los beneficiarios si es probable que haya una diferencia significativa en su comportamiento de ejercicio por opción. Los siguientes factores a considerar al estimar el plazo esperado de una opción: El período de adquisición del premio. Empleados8217 ejercicio histórico y comportamiento de terminación de empleo posterior a la adjudicación de subvenciones similares. La volatilidad esperada del stock. Períodos de apagón y otros arreglos coexistentes tales como acuerdos que permiten que el ejercicio ocurra automáticamente durante los períodos de apagón si se cumplen ciertas condiciones. Empleados8217 edades, períodos de servicio y jurisdicciones de origen (es decir, nacionales o extranjeros). Los datos externos, si es más apropiado o los datos internos no están disponibles. Agregación por grupos homogéneos de empleados. Si se selecciona el modelo Binomial en la Opción 123, el término esperado se calcula automáticamente utilizando el modelo de Black-Scholes. Sin embargo, si la volatilidad esperada es demasiado alta, digamos mayor de 150 en algunos casos, el plazo calculado esperado puede no ser razonable y el Programa puede reemplazarlo con el término del contrato. Rendimiento Esperado de Dividendos Este es el rendimiento esperado de dividendo anual sobre el esperado Vida de la opción, expresada como un porcentaje del precio de la acción en la fecha de la concesión. Como es generalmente el caso, la materialidad debe ser considerada al establecer el grado de precisión necesario para esta estimación. Estimación de los dividendos esperados sobre el plazo esperado de la opción requiere juicio. ASC 718 o FAS 123 (R) proporciona la siguiente guía sobre la estimación de los dividendos esperados: Los modelos de fijación de precios de opción suelen exigir el rendimiento de dividendos esperado como suposición. Sin embargo, los modelos pueden modificarse para utilizar un dividendo esperado en lugar de un rendimiento. Una entidad puede usar su rendimiento esperado o sus pagos esperados. Adicionalmente, se debe considerar el patrón histórico de aumentos (o disminuciones) de dividendos de una entidad. Por ejemplo, si una entidad ha aumentado históricamente los dividendos en aproximadamente 3 por ciento por año, su valor de opción de compra estimado no debe basarse en un monto fijo de dividendos durante el plazo esperado de la opción de compra de acciones. Al igual que ocurre con otros supuestos en un modelo de fijación de precios de opciones, una entidad debería utilizar los dividendos esperados que probablemente se reflejarían en un monto al que se intercambiaría la opción. Si una entidad tiene un historial de aumentos de dividendos que razonablemente se espera que continúen en el futuro, el rendimiento de dividendos actual debe ser modificado para reflejar esa expectativa. Si una entidad no ha pagado dividendos en el pasado, pero ha anunciado que comenzará a pagar dividendos que representan un cierto rendimiento que debe utilizarse como el rendimiento de dividendos esperado. Los ajustes para reflejar los cambios esperados de un rendimiento actual de dividendos generalmente deben basarse en información disponible públicamente. Sin embargo, se permite cierta latitud, y si una entidad emergente sin antecedentes de dividendos razonablemente espera declarar dividendos durante la vida esperada de la opción, podría considerar los pagos de dividendos de un grupo comparable de pares para determinar su supuesto de dividendos esperado, ponderado Para reflejar el período durante el cual se espera que los dividendos sean pagados. Si se pagan dividendos equivalentes al concesionario o se aplican para reducir el precio de ejercicio, se debe utilizar un rendimiento de dividendos de cero. Dividendos esperados bajo Modelo Binomial. Esos planes incluyen todos los acuerdos por los cuales los empleados reciben acciones de acciones u otros instrumentos de patrimonio del empleador o el empleador incurre en obligaciones para los empleados en cantidades basadas en el precio de las acciones de los empleadores. Ejemplos son planes de compra de acciones, opciones sobre acciones, acciones restringidas y derechos de apreciación de acciones. Esta Declaración también se aplica a transacciones en las que una entidad emite sus instrumentos de patrimonio para adquirir bienes o servicios de no empleados. Esas operaciones deben contabilizarse en función del valor razonable de la contraprestación recibida o del valor razonable de los instrumentos de patrimonio emitidos, lo que sea más confiablemente mensurable. Contabilización de los Premios de Compensación Basada en Acciones a los Empleados Esta Declaración define un método basado en el valor razonable de contabilidad para una opción de compra de acciones para empleados o un instrumento de patrimonio similar y alienta a todas las entidades a adoptar ese método de contabilidad para todos sus planes de compensación de acciones. Sin embargo, también permite que una entidad continúe midiendo el costo de compensación para esos planes usando el método de contabilidad basado en el valor intrínseco prescrito por el Dictamen No. 25 de la APB, Contabilización de Acciones Emitidas a los Empleados. El método basado en el valor razonable es preferible al método de Opinión 25 con el propósito de justificar un cambio en el principio de contabilidad bajo el Dictamen No. 20 de la APB, Cambios Contables. Las entidades que decidan quedarse con la contabilidad en el Dictamen 25 deben hacer divulgaciones pro forma de los ingresos netos y, si se presentan, las utilidades por acción, como si se hubiera aplicado el método de contabilidad basado en el valor razonable definido en esta Declaración. Según el método basado en el valor razonable, el costo de compensación se mide en la fecha de la concesión en función del valor de la adjudicación y se reconoce durante el período de servicio, que suele ser el período de consolidación. Bajo el método del valor intrínseco, el costo de compensación es el exceso, si lo hubiere, del precio de cotización de la acción en la fecha de otorgamiento u otra fecha de medición sobre la cantidad que un empleado debe pagar para adquirir la acción. La mayoría de los planes de opciones sobre acciones fijos - el tipo más común de plan de compensación de acciones - no tienen valor intrínseco a la fecha de la concesión, y en el Dictamen 25 no se reconoce ningún costo de compensación por ellos. El costo de compensación se reconoce para otros tipos de planes de compensación basados ​​en acciones bajo la Opinión 25, incluyendo planes con características variables, usualmente basadas en el desempeño. Para las opciones sobre acciones, el valor razonable se determina utilizando un modelo de precios de opciones que tiene en cuenta el precio de la acción en la fecha de la concesión, el precio de ejercicio, la vida esperada de la opción, la volatilidad De la acción subyacente y los dividendos esperados en ella, y la tasa de interés libre de riesgo durante la vida esperada de la opción. A las entidades no públicas se les permite excluir el factor de volatilidad al estimar el valor de sus opciones sobre acciones, lo que da como resultado la medición al valor mínimo. El valor razonable de una opción estimada en la fecha de la concesión no se ajusta posteriormente por cambios en el precio de la acción subyacente o su volatilidad, la vida de la opción, los dividendos en la acción o la tasa de interés libre de riesgo. El valor razonable de una acción de acciones no vendidas (generalmente denominada acción restringida) otorgada a un empleado se mide al precio de mercado de una acción de una acción no restringida en la fecha de concesión, a menos que se imponga una restricción después de que el empleado tenga un derecho adquirido En cuyo caso se estima el valor razonable teniendo en cuenta esa restricción. Planes de Compra de Acciones de Empleados Un plan de compra de acciones de empleados que permite a los empleados comprar acciones a un descuento del precio de mercado no es compensatorio si cumple con tres condiciones: (a) el descuento es relativamente pequeño (5 por ciento o menos satisface esta condición automáticamente, (B) la mayoría de los empleados a tiempo completo pueden participar de manera equitativa, y (c) el plan no incorpora características de la opción tales como permitir que el empleado compre la acción a un nivel Descuento fijo a partir del menor entre el precio de mercado en la fecha de la concesión o la fecha de compra. Recompensas de Compensación de Acciones Requeridas para Liquidarse Pagando Dinero Algunos planes de compensación basados ​​en acciones requieren que un empleador pague a un empleado, ya sea bajo demanda o en una fecha especificada, un monto en efectivo determinado por el aumento en el precio de las acciones del empleador desde un nivel especificado. La entidad debe medir el costo de compensación por ese premio en la cantidad de los cambios en el precio de la acción en los períodos en los cuales ocurren los cambios. Esta Declaración requiere que los estados financieros de los empleadores incluyan ciertas revelaciones sobre los arreglos de compensación de empleados basados ​​en acciones, independientemente del método utilizado para contabilizarlos. Los montos pro forma que un empleador debe seguir revelando a las disposiciones contables de la Opinión 25 reflejará la diferencia entre el costo de compensación, si lo hubiere, incluido en el ingreso neto y el costo relacionado medido por el método basado en el valor razonable definido en este Declaración, incluidos los efectos fiscales, si los hubiera, que se hubieran reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias si se hubiera utilizado el método basado en el valor razonable. Los importes pro forma requeridos no reflejarán otros ajustes a los ingresos netos reportados o, si se presentan, ganancias por acción. Fecha de vigencia y transición Los requisitos contables de esta Declaración son efectivos para las transacciones realizadas en ejercicios que comiencen después del 15 de diciembre de 1995, aunque pueden ser adoptadas en la emisión. Los requerimientos de revelación de esta Declaración son efectivos para los estados financieros de los años fiscales que comienzan después del 15 de diciembre de 1995 o para un año fiscal anterior para el cual esta Declaración se adopta inicialmente para reconocer el costo de compensación. Las revelaciones pro forma requeridas para las entidades que decidan continuar midiendo el costo de la compensación usando la Opinión 25 deben incluir los efectos de todas las concesiones otorgadas en los años fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 1994. Proforma divulgaciones para los premios otorgados en el primer año fiscal comenzando después de diciembre 15 de 1994, no deben incluirse en los estados financieros para ese año fiscal, sino que deben presentarse posteriormente cada vez que los estados financieros para ese año fiscal se presenten con fines comparativos con estados financieros para un año fiscal posterior.