Estrategias De Negociación De Opciones De Tasa De Interés

Pueden pensar en algo que el mercado presta más atención que en la reserva federal, hablando de las tasas de interés. Bueno, por fin las criaron. Ahora lo que para los comerciantes, el trabajo acaba de comenzar. Las decisiones de las tasas federales pueden reverberar a través de la economía global, y los chismes por lo general se centra en las reuniones del Comité Federal de Mercado Abierto. En este punto, el presidente y los gobernadores se ocupan de la mejor manera de satisfacer los requisitos de los gobiernos federales para maximizar el empleo sostenible y mantener la estabilidad de precios. Cuando liberan los minutos de reuniones semanas más tarde, el mercado disecciona cada oración para saber si la Fed puede subir, bajar o mantener las tasas iguales. ¿Cómo puede ser útil esa información? En realidad, puede reaccionar ante las decisiones de la Fed y acercarse a ellas en cuatro ámbitos diferentes. 1. Cómo los bancos prestan oficialmente, la Fed establece la tasa de descuento. Esa es la tasa que los bancos pagan para pedir dinero prestado a la Fed. Pero la Reserva Federal impacta las tasas de interés de manera más dramática a través de la tasa de los fondos federales, para lo cual deben establecerse objetivos. Los bancos necesitan tener una cierta cantidad de efectivo a mano para administrar sus negocios. Esa cantidad, la reserva obligatoria, es fijada por la Reserva Federal. Los grandes bancos (piense que Citigroup o JP Morgan) utilizan la tasa de los fondos federales para cobrar unos a otros por los préstamos overnight. La Fed también utiliza operaciones de mercado abierto, mediante las cuales la Fed compra y vende bonos y pagarés del Tesoro y fija el interés que paga por las reservas bancarias mantenidas en uno de los bancos regionales de la Reserva Federal para empujar los fondos de la Fed a su objetivo. Para ver la tasa de los fondos federales, mira el / ZQ futuro. La tasa es 100 menos el precio de futuros. Vea la Figura 1 a continuación. FIGURA 1: ENCONTRANDO LA TASA DE LOS FONDOS DE FED Para calcular la tasa de los fondos federales, resta el precio de los futuros (círculo amarillo arriba) de 100. Fuente: thinkorswim de TD Ameritrade. Sólo con fines ilustrativos. A medida que el dinero de los bancos se mueve hacia adentro y hacia afuera a través de préstamos y préstamos, puede encontrar al final de un día dado su corto plazo para cumplir con su requerimiento de reservas. No hay problema. Localiza un banco con un exceso de reserva de efectivo para ese día y arregla un préstamo overnight. Estos préstamos del FED son no garantizados, lo que significa que no requieren garantías. Esto es en parte por qué la tasa de los fondos federales es más influyente que la tasa de descuento. Cuando un banco toma prestado dinero de la Fed con un descuento, el préstamo tiene que ser garantizado. La tasa de descuento también suele ser superior a la tasa de los fondos federales, por lo que los grandes bancos prefieren trabajar con los fondos de la Fed. CÓMO PROCEDER: Los bancos y las compañías financieras tienen mucho dinero en efectivo en el que ganan intereses. Cuando las tasas son más altas, los bancos ganan más interés en ese efectivo, y también ganan más en préstamos. Es por eso que las tasas de interés más altas pueden ser alcistas para las acciones bancarias. Y por qué el mundo presta atención a esas aburridas reuniones del comité. Si usted piensa que las tasas pueden subir y levantar las acciones de los bancos, considere estrategias como llamadas cubiertas o pone corto. 2. Vencimiento de los bonos y duración Cuando se trata de bonos, las tasas de interés obtener todo el amor. En igualdad de condiciones, cuando suben las tasas de interés, los precios de los bonos caen. Cuando las tasas bajan, los precios de los bonos suben. Los precios de las tasas y los bonos se mueven uno frente al otro. Recuerda eso. Pero heres el reparto: un cambio de la tarifa no afecta a todos los enlaces por igual. Los precios de los bonos con vencimientos variables reaccionan de manera diferente a los cambios en las tasas. Esa sensibilidad única se llama duración. La duración de los bonos indica cuánto cambia su precio si su rendimiento (tasa) cambia 1. Para la mayoría de los inversores, no es importante conocer la duración calculada de los bonos. Pero usted debe saber cuanto más tiempo a la madurez de un bono tiene, más alta su duración, y por lo tanto su sensibilidad a los cambios de la tasa. Por ejemplo, si observamos el precio de los bonos del Tesoro y los bonos con 5 años, 10 años y 30 años hasta el vencimiento, y esperamos que las tasas suban 1 para cada uno de ellos, el precio de los bonos a 30 años bajará más , La nota de 10 años caerá menos que el bono de 30 años, y la nota de 5 años caerá menos. Todo lo que caen en el precio, pero por diferentes cantidades. Esto también sugiere que el Tesoro a 30 años es más volátil que el de 10 años, que es más volátil que el de 5 años. Ahora, las tasas por lo general no cambian uniformemente para los bonos del Tesoro a través de los diversos vencimientos. La relación entre las tasas de bonos, o los rendimientos, y el tiempo hasta el vencimiento se conoce como la estructura del término. Pero eso es un tema para otro día. CÓMO PROCEDER: A modo de ejemplo, si usted piensa que las tasas de interés podrían subir, y los precios del Tesoro podrían caer, tenga en cuenta que el futuro del Tesoro a 30 años (/ ZB) podría caer más, o ser más volátil, que el de 10 años Futuro del Tesoro (/ ZN), que podría caer más, o ser más volátil, que el futuro del Tesoro a 5 años (/ ZF). Trabajar para alinear lo bajista que desea ser con una sensibilidad de productos. Si tiene las aprobaciones adecuadas, puede negociar opciones en todos estos futuros, por lo que las estrategias de opciones bajistas, como los diferenciales de llamadas cortas o los diferenciales de largo plazo, ofrecen formas de especular sobre los cambios de tarifas mediante el aprovechamiento del riesgo definido. 3. Las recompras de acciones Como su nombre lo indica, este escenario se produce cuando una empresa compra de nuevo su propia acción. Cuando una empresa emite acciones, las acciones se venden a inversores individuales o instituciones. El número de acciones emitidas se conoce como acciones en circulación. Una empresa puede tener decenas de millones de acciones en circulación. Para calcular el valor de mercado de la empresa, multiplique el número de acciones en circulación por el precio de la acción. Entonces, ¿qué tiene eso que ver con las tasas de interés Cuando las tasas son bajas, una empresa puede pedir prestado, y no gastar tanto en los pagos de intereses. Por otro lado, una empresa que tiene una gran cantidad de dinero en efectivo gana menos interés en ese efectivo cuando las tasas son bajas. Si una empresa piensa que su precio de la acción es baja, puede pedir prestado dinero o gastar dinero en efectivo, para comprar de los inversores algunas de sus acciones en circulación. Con menos acciones en el mercado abierto, las ganancias por acción aumentan, haciendo que el precio de las acciones aumente en la mayoría de los casos. El valor de mercado total de una compañía no cambia debido a la recompra. Pero con menos acciones en circulación, es necesario multiplicar las acciones por un mayor precio de las acciones para mantener el precio de mercado de la empresa lo mismo. CÓMO PROCEDER: En los últimos años, un gran número de recompras es una de las razones por las que el mercado se ha recuperado. Y una amenaza de tasas de interés más altas puede significar que las recompras se vuelven menos atractivas. Si usted piensa que las tasas más altas ralentizarán las recompras y eliminarán algunos de los mercados de sesgo ascendente, podría considerar una extensión de llamada corta en el SampP 500 como una forma de hacerlo utilizando una estrategia de riesgo definido. 4. Impacto en las divisas Bajo el capitalismo, el dinero fluye hacia mayores rendimientos. Y el dinero piensa en todo el mundo, eligiendo el país que tiene mejores retornos. En la práctica, ¿qué significa esto? La mayoría de los países industrializados tienen bancos centrales que ofrecen garantías sobre intereses y principal sobre ciertas inversiones como las letras del Tesoro. Estos bancos establecen o influyen en las tasas de corto plazo en sus países. Las tarifas pueden variar ampliamente, y algunas garantías son más sólidas que otras. Alemania, por ejemplo, es más estable en estos días que Grecia. Siendo todas las cosas iguales, cuanto más segura se considere la inversión, menor será la tasa de interés. Es por eso que las tasas de corto plazo alemanas tienden a ser más bajas que las tasas de corto plazo griego. En general, los inversores equilibran mayores rentabilidades potenciales con riesgo e invierten en países que consideran que ofrecen la mejor rentabilidad ajustada al riesgo. Para hacer eso, usted tiene que comprar un producto de la tasa de interés en la propia moneda de un countrys. Cuando convierte su moneda nativa, en efecto, está vendiendo su moneda y comprando la otra. Esa actividad empuja abajo el precio de su moneda relativa a la otra. De esta manera, las mayores tasas de interés nacionales tienden a significar una moneda más fuerte. Por lo tanto, cuando la Fed señala tasas más altas de Estados Unidos, el dólar tiende a moverse más alto, en relación con las monedas extranjeras. CÓMO PROCEDER: Si usted piensa que las tasas podrían subir y empujar el dólar más alto, y youre aprobado para el comercio de divisas, una opción a considerar es cortar una moneda como el euro frente al dólar (EUR / USD en la plataforma thinkorswim). Si le gustaría quedarse dentro del mundo de la equidad, hay una serie de productos de divisas con cotización en divisas que usted podría vender. O usted podría vender spreads de llamadas en un producto de divisas en moneda extranjera. (Tenga en cuenta que muchos de estos productos de divisas no son sociedades de inversión registradas bajo la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, así que asegúrese de leer atentamente el folleto de productos específicos para una discusión más completa de los factores de riesgo aplicables antes de invertir o negociar opciones sobre estos Productos). Dejando la Cueva Piense en la Fed como un oso que se despierta de un largo sueño. Con la Fed potencialmente en el modo de aumento de la tasa ahora después de nueve años con una tasa de interés fija a cero, podría ser el momento de ajustar sus estrategias comerciales si está tratando de capitalizar las tasas de aumento. Cuando, o en última instancia, cuánto, las tasas de cambio es anybodys adivinar. Pero si las tarifas se mueven más alto, tener una estrategia en el lugar como los cuatro discutidos aquí podría ayudar a posicionar a mantener el ritmo potencialmente con cambios profundos en el mercado y las oportunidades emergentes. Las inversiones internacionales implican riesgos especiales, como las fluctuaciones monetarias y la inestabilidad política y económica. El comercio de divisas implica apalancamiento, conlleva un alto nivel de riesgo, y no es adecuado para todos los inversores. Por favor, lea la divulgación de riesgo de Forex antes de los productos de comercio de divisas. Las cuentas Forex no están protegidas por la Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Servicios de comercio de divisas proporcionados por TD Ameritrade Futures amp Forex LLC. Privilegios comerciales sujetos a revisión y aprobación. No todos los clientes calificarán. Las cuentas Forex no están disponibles para residentes de Ohio o Arizona. Un distribuidor de divisas puede ser compensado a través de comisión y / o propagación en operaciones de divisas. TD Ameritrade es compensado posteriormente por el distribuidor de divisas. La volatilidad del mercado, el volumen y la disponibilidad del sistema pueden retrasar el acceso a la cuenta y las ejecuciones comerciales. El desempeño pasado de un valor o estrategia no garantiza resultados futuros ni éxitos. Las opciones no son adecuadas para todos los inversores, ya que los riesgos especiales inherentes al comercio de opciones pueden exponer a los inversores a pérdidas potencialmente rápidas y sustanciales. Comercio de opciones sujeto a revisión y aprobación de TD Ameritrade. Por favor lea Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas antes de invertir en opciones. Documentación de apoyo para cualquier reclamación, comparaciones, estadísticas u otros datos técnicos serán suministrados a petición. La información no pretende ser un asesoramiento de inversión ni interpretarse como una recomendación o aprobación de ninguna inversión o estrategia de inversión en particular, y es sólo con fines ilustrativos. Asegúrese de entender todos los riesgos involucrados con cada estrategia, incluyendo los costos de comisión, antes de intentar colocar cualquier operación. Los clientes deben considerar todos los factores de riesgo relevantes, incluyendo sus propias situaciones financieras personales, antes de negociar. Miembro de TD Ameritrade, Inc. FINRA / SIPC. TD Ameritrade es una marca de propiedad conjunta de TD Ameritrade IP Company, Inc. y The Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Todos los derechos reservados. Se utiliza con permiso. Inconcebible. Trading estrategias ASXs suite de futuros de tipos de interés y contratos de opciones a corto, mediano y largo plazo tasas de interés proporciona a los usuarios con oportunidades de negociación y gestión de riesgos en múltiples puntos de vencimiento en la curva de rendimiento. Estos contratos también ofrecen a los comerciantes la oportunidad de emprender operaciones de estrategia de curva de rendimiento. ASX tasas de interés futuros documentos de investigación Herramientas y calculadoras Enlaces útiles Enlaces rápidos Información relacionada Precios e investigación Productos Servicios Listados Educación Acerca de ASX Reglamento 2016 ASX Limited ABN 98 008 624 691 Las actividades de los Grupos ASX abarcan servicios del mercado primario y secundario, (ASX Clearing Corporation) y liquidación de valores para los mercados de renta variable y de renta fija (ASX Settlement Corporation).Opciones Estrategias para el aumento de las tasas de interés Puntos clave La subida de las tasas de interés puede Hacer ciertas estrategias de opciones más atractivas. Discutimos cómo las tasas de interés afectan el precio de las opciones. También analizamos las estrategias de opciones sobre los productos negociados en bolsa, como los ETF, que pueden ser eficaces en un entorno de tasas de interés en alza. Algunos analistas de mercado creen que los aumentos de las tasas de interés tienen un impacto negativo en los mercados de renta variable debido a que el dinero se vuelve más costoso pedir prestado, lo que crea un desincentivo para los comerciantes de margen a tomar prestado y negociar acciones. Sin embargo, la sabiduría convencional nos dice que la equidad y los mercados de bonos tienden a moverse en direcciones opuestas la mayor parte del tiempo, lo que lleva al aumento de los mercados de renta variable a medida que aumentan los tipos de interés. Otros dicen que los dos mercados funcionan completamente independientes entre sí y que las viejas relaciones ya no se aplican. Es difícil saber cuál es correcta, porque como la mayoría de las otras relaciones históricas, cada una puede ser precisa en diferentes momentos y bajo diferentes circunstancias. Lo que sí sabemos es que si la economía continúa mejorando, es probable que las tasas de interés sigan subiendo moderadamente en los próximos seis a 12 meses, y se acelerarán si el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) aumenta la tasa objetivo de los Fondos Federales Los bancos de tasa cobran unos a otros por los préstamos overnight). Dado que la tasa de fondos federales apenas ha estado por encima de cero desde el otoño de 2008, las estrategias de opciones destinadas a aprovechar las tasas crecientes han sido en su mayoría irrelevantes. Sin embargo, si los aumentos anticipados de la tarifa llegan a pasar, puede ser útil para que usted sepa cuáles son sus opciones. Evaluación de precios de opciones En primer lugar, vamos a revisar cómo el precio de una opción se ve afectada por las tasas de interés. Para entender este concepto es necesario tener una comprensión básica de las opciones griegas. El griego que se relaciona con las tasas de interés se llama Rho. Esencialmente, Rho estima cuánto subirá o bajará el precio de una opción si la tasa de interés libre de riesgo aumenta o disminuye en 1 (por supuesto, un cambio en las tasas de interés es bastante importante). El más reciente subastado bono del Tesoro de 90 días a menudo se utiliza como un proxy para la tasa de interés libre de riesgo. Puede obtener una cotización de esta tasa en Schwab utilizando el símbolo IRX y, a continuación, mover el punto decimal una posición a la izquierda. Por ejemplo, la cotización actual en el IRX es 0,70, lo que significa que la tasa de interés de 90 días T-Bill es en realidad 0,070. IRX es la tasa utilizada por la herramienta de valoración de opciones teóricas disponible en la plataforma de negociación StreetSmart Edge. Índice de tasa de interés: IRX Fuente: StreetSmart Edge. Cómo Rho afecta las opciones: A medida que las tasas de interés aumentan las opciones de compra tienden a aumentar ligeramente en el precio, todo lo demás es igual. Como las tasas de interés aumentan las opciones de venta tienden a disminuir ligeramente en el precio, todo lo demás siendo iguales. Las opciones de llamada se dice que tienen Rho positivo y las opciones de venta tienen Rho negativo. De todas las variables que afectan el precio de una opción, Rho es una de las menos importantes. Sin embargo, no se debe ignorar completamente si se espera que las tasas de interés cambien, como en un entorno inflacionario en aumento o en descenso. Las opciones de Acciones Anticipación de Acciones a Largo Plazo (LEAPS), que podrían expirar hasta tres años en el futuro, son mucho más sensibles a los cambios en las tasas de interés que las opciones a corto plazo, principalmente porque las tasas pueden cambiar mucho durante un período de tres años periodo de tiempo. La forma más sencilla de explicar por qué las tasas de interés afectan el valor de las opciones es pensar en las opciones de compra en el mercado como un sustituto de una posición accionaria larga y opciones de venta al contado como un sustituto de una posición accionaria corta. Si bien las características de ganancias y pérdidas no son idénticas, son lo suficientemente similares como para ayudar a ilustrar cómo el costo de oportunidad afecta el valor de las opciones en diferentes entornos de tasas de interés. No obstante, no siempre es apropiado que los inversionistas utilicen estrategias de opciones como sustitutos de las estrategias de negociación de acciones, ya que las acciones no expiran y pueden pagar dividendos. Las estrategias de opciones siempre tienen una vida útil limitada y nunca tienen derecho a dividendos o derechos de voto. Ejemplo de opción de compra Si compra 100 acciones de XYZ a 100 por acción, el costo será de 10.000 más comisiones. Mientras que el 10.000 se invierte en XYZ, no puede ser utilizado para ningún otro propósito. En lugar de comprar 100 acciones de XYZ podría haber decidido comprar dos opciones de compra al precio que vence en seis meses a un precio de 5 por contrato. Puesto que en el dinero las opciones de la llamada tienen típicamente un delta cerca de .50 (que significa que deben mover cerca de 0.50 para el movimiento siguiente de 1.00 en la acción), inicialmente las características de la ganancia y de la pérdida de estas dos opciones de la llamada se esperan ser muy similares 100 acciones de acciones XYZ. Tenga en cuenta que la comisión regular a la mayoría de las operaciones bursátiles en Schwab es 8,95, pero el cargo por comisión para comprar dos contratos de opción es 10,45, (8,95 0,75 por contrato de opción) por lo que los costos de comisión son ligeramente más altos para las operaciones de opción. Dado que el costo total del comercio de acciones es 10,008.95, pero el costo de las opciones de comercio es sólo 1010,45 (5 x 2 contratos x 100 10,45 comisión en línea), el 8,998.50 que no gastó en acciones XYZ podría invertirse en un bono del Tesoro de EE. UU. O permanecer en una cuenta del mercado monetario y ganar seis meses de dividendos. Usando un cálculo de interés simple, si el tipo de interés del Tesoro es 1, este 8,998.50 ganará alrededor de 45 (0,01 x 8998,50 x 182/365) y si la tasa del Tesoro es de 5, se espera ganar alrededor de 225 (0,05 x 8998,50 X 182/365). En este escenario, se puede ver cómo en un entorno de tasas de interés más altas, el costo de oportunidad de comprar el stock (frente a comprar opciones de compra) es bastante más alto que durante un entorno de baja tasa de interés. Es principalmente por esta razón que el modelo de precios de opciones incluye un componente de tasa de interés. A medida que suben las tasas de interés, la compra de llamadas (en lugar de comprar acciones) se vuelve un poco más atractiva, y eso impulsa el precio de las opciones de compra más altas. Ejemplo de opción de venta Si vende 200 acciones cortas de XYZ a 100 por acción, el producto de 20.000 (8,95 comisiones) permanecerá en su cuenta y es probable que tenga un requisito de depósito de margen adicional de 10.000. Los 10.000 utilizados para asegurar el depósito de margen requerido normalmente ganarán interés en el mercado monetario en o cerca de la tasa de una factura del Tesoro. Utilizando un cálculo de interés simple, si el tipo de interés del Tesoro es 1, se espera que gane alrededor de 50 (.01 x 10.000 x 182/365). Con una tasa de interés del Tesoro de 5 que ganará alrededor de 249 (.05 x 10.000 x 182/365). En lugar de vender 200 acciones cortas de XYZ, podría comprar cuatro opciones de venta al precio que vencen en seis meses a un precio de 4,50 por contrato más comisiones. Dado que las opciones de venta at-the-money normalmente tienen un Delta cercano a -50, inicialmente las características de ganancia y pérdida de estas cuatro opciones de venta serán muy similares a 200 acciones cortas de acciones XYZ. Dado que el costo del comercio de opciones es 1,811.95 (4,50 x 4 x 100 11,95 comisiones en línea), deja sólo 8,188.05 en la que puede ganar intereses. Si la tasa de interés del Tesoro estadounidense es de 1, este 8, 188,05 ganará alrededor de 41 (0,01 x 8,188,05 x 182/365) y si la tasa del Tesoro es de 5, ganará alrededor de 204 (0,05 x 8,188.05 x 182/365) . En este escenario, puede ver cómo el costo de oportunidad de comprar opciones de venta largas (en lugar de vender acciones en corto) es mayor en un entorno de tasas de interés altas que en un entorno de tasas de interés bajas. Si bien las tasas de interés tienen menos impacto en las puestas que en las llamadas, es importante que el modelo de precios de opciones tenga en cuenta este impacto al incluir un componente de tasa de interés. A medida que suben las tasas de interés, la compra de opciones (en contraposición a la venta de acciones cortas) se vuelve un poco menos atractiva, y eso hace que el precio de las opciones de venta sea más bajo. Puede ver los efectos de Rho mediante el uso de la herramienta de valoración de las opciones Teóricas en StreetSmart Edge y hacer que el precio de la acción subyacente sea igual a un precio de ejercicio que esté muy cerca del dinero. En la instantánea a continuación, observe que cuando el precio subyacente de la acción 1 MMM se establece en 105, el valor teórico de las llamadas de mayo es de 2,44, mientras que el valor teórico de la put de mayo es sólo 2,39. La diferencia es relativamente insignificante en un entorno de tasas de interés muy bajas, pero aumentará a medida que suban las tasas de interés. Los efectos de Rho Información importante Los inversores deben considerar cuidadosamente la información contenida en el folleto, incluidos los objetivos de inversión, los riesgos, los cargos y los gastos. Puede solicitar un folleto llamando a Schwab al 800-435-4000. Por favor, lea el prospecto antes de invertir. Algunos fondos especializados negociados en bolsa pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales. Los rendimientos de las inversiones fluctúan y están sujetos a la volatilidad del mercado, de manera que las acciones de los inversionistas, cuando se redimen o se vendan, pueden valer más o menos que su costo original. Las acciones se compran y venden a precio de mercado, que puede ser superior o inferior al valor liquidativo (NAV). Las opciones tienen un alto nivel de riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Se deben cumplir ciertos requisitos para negociar opciones a través de Schwab. Lea el documento de divulgación de opciones titulado "Características y riesgos de las opciones estandarizadas" antes de considerar cualquier transacción de opción. Las llamadas cubiertas proporcionan protección a la baja sólo hasta el límite de la prima recibida y limitan el potencial alcista al precio de ejercicio más la prima recibida. Las estrategias de opciones de múltiples opciones incluirán múltiples comisiones. Las llamadas cubiertas proporcionan protección a la baja sólo hasta el límite de la prima recibida y limitan el potencial alcista al precio de ejercicio más la prima recibida. Schwab no recomienda el uso del análisis técnico como único medio de investigación de inversiones. Las Notas negociadas en Exchange (ETN) son distintas de las de Exchange Traded Funds (ETF). Los ETN son instrumentos de deuda respaldados por el crédito del emisor y, como tales, tienen un riesgo inherente de crédito. Los ETNs no son generalmente apropiados para el inversor medio. Para obtener más información sobre ETNs, por favor, lea Exchange Traded Notes: Los Hechos y los Riesgos. Charles Schwab Investment Advisory, Inc. (CSIA) es una filial de Charles Schwab amp Co. Inc. (Schwab). Charles Schwab Investment Advisory (CSIA) es un equipo de profesionales de la inversión enfocados en la investigación rigurosa de gestores de inversiones. Los clientes pueden encontrar las mejores selecciones de la CSIA para los fondos mutuos y los ETF de Schwab OneSource en la Lista Selecta de OneSource de Schwab Mutual y la Lista de Selección de ETF de Schwab. La venta en corto es una estrategia de negociación avanzada que implica riesgos potencialmente ilimitados, y debe realizarse en una cuenta de margen. Margen de negociación aumenta su nivel de riesgo de mercado. Para obtener más información, consulte el acuerdo de su cuenta y la Declaración de divulgación del riesgo de margen. Los riesgos del endeudamiento de margen El endeudamiento de margen puede no ser adecuado para todos. Es importante que entienda completamente su situación financiera, las reglas de endeudamiento de margen y las condiciones que pueden afectar sus inversiones. Margen de préstamos aumenta su nivel de riesgo de mercado, por lo que el valor de sus inversiones puede bajar, así como hasta. Debe reembolsar su préstamo de margen, independientemente del valor subyacente de los valores que compró. Schwab puede cambiar sus requisitos de margen de mantenimiento en cualquier momento sin previo aviso. Si el patrimonio de su cuenta cae por debajo de los requisitos mínimos de mantenimiento (30 para la mayoría de los valores), tendrá que depositar efectivo adicional o garantía aceptable. Si usted no cumple con sus mínimos, Schwab puede verse obligado a vender algunos o todos sus valores, con o sin su aprobación previa. Antes de comenzar a utilizar el margen, debe leer Schwabs Margin Borrowing Overview and Disclosure Statement. El rendimiento pasado no es una indicación (o garantía) de los resultados futuros. La información proporcionada aquí es sólo para fines informativos generales y no debe considerarse una recomendación individualizada o un asesoramiento personalizado de inversión. Las comisiones, los impuestos y los costos de transacción no se incluyen en esta discusión, pero pueden afectar el resultado final y deben ser considerados. Póngase en contacto con un asesor fiscal para las implicaciones fiscales implicadas en estas estrategias. La información presentada no considera sus objetivos de inversión o situación financiera particular, y no hace recomendaciones personalizadas. Las opiniones expresadas en este documento están sujetas a cambios sin previo aviso. La documentación de apoyo para cualquier reclamo o información estadística está disponible bajo petición. Las estrategias de inversión mencionadas aquí pueden no ser adecuadas para todos. Cada inversionista necesita revisar una estrategia de inversión para su propia situación particular antes de tomar cualquier decisión de inversión. Los ejemplos no pretenden ser un reflejo de los resultados que usted puede esperar lograr. Estrategias de Opción Generalmente, una Estrategia de Opción implica la compra y / o venta simultánea de diferentes contratos de opción, también conocidos como Combinación de Opción. Digo en general porque hay una gran variedad de estrategias de opción que utilizan múltiples patas como su estructura, sin embargo, incluso una opción de larga duración de una pierna se puede ver como una estrategia de opción. Bajo el enlace Options101, es posible que haya notado que los ejemplos de opciones proporcionados sólo han considerado la posibilidad de tomar una opción de comercio a la vez. Es decir, si un comerciante pensaba que el precio de las acciones de Coca Colas iba a aumentar en el próximo mes, una forma sencilla de beneficiarse de este movimiento mientras limitaba su riesgo es comprar una opción de compra. Por supuesto, también podría vender una opción de venta. Pero ¿qué pasa si él / ella compró una llamada y una opción de venta al mismo precio de ejercicio en el mismo mes de vencimiento ¿Cómo podría un comerciante beneficiarse de tal escenario Vamos a echar un vistazo a esta combinación de opciones En este ejemplo, 1 65 opción de compra de julio y también compró 1 opción de venta de julio de 65. Con la negociación subyacente en 65, la llamada cuesta 2,88 y el poner los costos de 2,88 también. Ahora, cuando youre el comprador de la opción (o va largo) usted no puede perder más que su inversión inicial. Así pues, youve outlaid un total de 5.76, que es la pérdida máxima del youre si todo va mal. Pero lo que sucede si el mercado rallyes La opción de venta se convierte en menos valioso como el mercado se negocia más alto, ya que compró una opción que le da el derecho a vender el activo - es decir, para un largo poner quiere el mercado para bajar. Usted puede mirar un diagrama puesto largo aquí. Sin embargo, la opción de la llamada llega a ser infinitamente valiosa mientras que el mercado negocia más arriba. Por lo tanto, después de romper con su punto de equilibrio, su posición tiene un potencial de beneficio ilimitado. La misma situación ocurre si el mercado se vende. La llamada se vuelve inútil, ya que las operaciones por debajo de 67,88 (huelga de 65 menos lo que pagó por ella - 2,88), sin embargo, la opción de venta se vuelve cada vez más rentable. Si el mercado cierra 10, y al vencimiento, cierra a 58.50, entonces su posición de opción vale 0.74. Se pierde el valor total de la llamada, que cuesta 2,88, sin embargo, la opción de venta ha expirado en el dinero y vale 6,5. Reste de esto a la cantidad total pagada por la posición, 5.76 y ahora la posición vale 0.74. Esto significa que ejercerá su derecho y tomará posesión del activo subyacente al precio de ejercicio. Esto significa que efectivamente será corto las acciones subyacentes en 65. Con el precio actual en el mercado de comercio a 58,50, puede comprar de nuevo las acciones y hacer un 6,50 por acción instantánea para un beneficio neto total de 0,74 por acción. Eso puede no sonar como mucho, pero considere cuál es su retorno de la inversión. Usted outlaid un total de 5,76 y 0,74 en un período de dos meses. Eso es un retorno de 12,85 en un período de dos meses con un riesgo máximo conocido y potencial de beneficio ilimitado. Este es sólo un ejemplo de una combinación de opciones. Hay muchas maneras diferentes de combinar los contratos de opción, y también con el activo subyacente, para personalizar su perfil de riesgo / recompensa. Youve probablemente realizado por ahora que las opciones que compran y que venden requieren algo más que apenas una visión en la dirección del mercado del activo subyacente. También necesita entender y tomar una decisión sobre lo que piensa que pasará con la volatilidad de los activos subyacentes. O lo que es más importante, lo que sucederá con la volatilidad implícita de las opciones en sí. Si el precio de mercado de un contrato de opción implica que es 50 más caro que los precios históricos para las mismas características, entonces usted puede decidir contra la compra en esta opción y por lo tanto hacer un movimiento para vender en su lugar. Pero, ¿cómo puede saber si una volatilidad implícita de las opciones es históricamente alta? Bueno, la única herramienta que conozco de que hace esto bien es el Analizador Volcone. Analiza cualquier contrato de opción y lo compara con los promedios históricos, a la vez que proporciona una representación gráfica de los movimientos de precios a través del tiempo - conocer como el Cono de Volatilidad. Una gran herramienta a utilizar para las comparaciones de precios. De todos modos, para obtener más ideas sobre las combinaciones de opciones, eche un vistazo a la lista a la izquierda y ver qué estrategia es adecuada para usted. Comentarios (99) Peter 18 de noviembre 2015 a las 3:59 pm Hola Renee, sí que ya se han añadido como largo o corto, es decir, largo Straddle y Strangle largo. Renee 17 de noviembre de 2015 a las 8:55 pm Podría agregar Strangle o Straddle Igwe Zachary Githaiga 30 de marzo 2014 a las 3:35 am Así que, ¿cuáles son las estrategias en la opción de comercio de abeja 25 de febrero 2014 a las 4:05 pm Si I039ve realmente cortar un stock y Ahora está negociando más alto, hay alguna estrategia de reparación de opción que puedo utilizar para limitar mi pérdida La mayoría de la estrategia de reparación de opción sólo da ejemplo comenzando con una posición larga sobre una acción. Peter 3 de diciembre de 2013 a las 2:52 am Aplogogies para la respuesta retrasada El punto ATM estará al precio quotforwardquot, que será ligeramente superior al precio de las acciones dependiendo de la tasa de interés. Si las tasas de interés son cero, entonces el precio del ATM será el precio de las acciones. I039m no estoy seguro de cuál es la mejor volatilidad para usar en realidad es. Algunos prefieren atenerse a una tasa de un año, mientras que otros utilizarán un nivel histórico apropiado para la expiración de las opciones. ¿Cuál es el sitio web you039re buscando los resultados Terry B 25 de noviembre 2013 a las 5:21 pm Hola, acaba de descargar su spreadhseet. Cosas geniales. I039m, principalmente interesado en los deltas para mi particular uso. A) Para el precio de la acción de modelo por defecto de 25. Noté que el en las llamadas de dinero estaban en .52 y el en el dinero pone estaba en -.48 No debe ser el. calls en .50 y el pone en -.50 También , Me encontré con un sitio que post039s volatilidades históricas de una acción. 1mo, 2mo, 3mo, 6mo, 1a, 2a y 3a. Cuál sería el mejor para enchufar a su hoja de balance para calcular el delta039s más exacto. El plazo más corto 1mo gracias. Gran hoja de cálculo Jayant 15 de octubre 2013 a las 12:23 am Estimado administrador puede u me sugieren cualquier nueva estrategia, excepto estas estrategias .. quiero una nueva estrategia, m bien conocido todas estas estrategias porque m el entrenador de las opciones de mercado en kolkata y m también certificados Con NSE. Peter 26 de agosto 2013 a las 6:18 pm Es la PampL teórica calculada con 60 días de vencimiento. Steve 26 de agosto 2013 a las 7:33 am ¿Qué es exactamente la línea rosa en los diagramas Parece ser un poco de promedio en el tiempo, pero no puedo encontrar una definición en cualquier lugar. Alvaro frances 15 de abril 2012 a las 5:03 am Amit Bhutani hola, por favor, puede explicar las estrategias que la ortografía el 17 de marzo de 2012 el día que describo a continuación, gracias 1) Long Combo Nifty Short 2) Combo corto largo Nifty 2) Combo Nifty Long 3) Ratio de Put / Call spreed 3) Ratio de Put / Call spreed 4) Coloque el oso spreed / Spreed Bull de llamadas. 4) Ponga el oso spreed / Call Bull Spreed. Peter 27 de marzo 2012 a las 5:05 pm Derecha - el libro de OptionTradingWork es actualmente onlt Negro y Scholes. Para las opciones americanas puede utilizar el modelo binomial: hay una hoja de cálculo en la página Binomial. James 27 de marzo 2012 a las 7:02 am Hola I039ve utiliza la Opción Trading Workbook. xls y lo comparó con valoraciones de bloomberg y es ligeramente fuera. Específicamente I039m hablando de opciones americanas en el mini contrato de ES, por ejemplo ESU2C 1350 Índice ¿Este pricer trabaja para las opciones americanas, o es apenas para europeo? Cualquier ocasión que consigamos las opciones americanas permitidas una :-))))) Pedro 26 de marzo, 2012 a las 7:47 pm Usted puede escribir una llamada / puesta sobre la base de a) la creación de una posición desnuda porque usted es alcista / bajista en el subyacente b) como parte de una combinación como una llamada cubierta, que se utiliza principalmente para ganar Ingresos adicionales en una posición de stock existente. Amit S Bhuptani 17 de marzo 2012 a 1:12 pm La mejor estrategia que he encontrado. 1) Combo largo Comodón Nifty corto 2) Combo corto Nifty Long 3) Ponga / la relación de la llamada spreed 4) Ponga el oso Spreed / Llamar Bull Spreed. Saludos Amit S Bhuptani. PMS ICICI Sec Ltd. Rakesh 17 de marzo 2012 a las 10:38 am Quería saber lo básico que tengo que tener en cuenta antes de operar en quotEXPIRYquot Cuando necesitamos escribir un CALL / PUT Peter 26 de febrero 2012 a las 4:44 pm Mmm , Que es una pregunta difícil de responder aquí Rakesh -) I039d decir su mejor apuesta sería invertir en un programa como MultiCharts. MultiCharts puede cartografiar, escanear y auto-negociar acciones a través de muchos corredores diferentes. Además, proporciona un lenguaje de scripting fácil de usar que le permite diseñar y probar ideas comerciales antes de arriesgar dinero real. Lo tengo y lo amo Rakesh 26 de febrero 2012 a las 11:36 am Qué cosas tengo que tener en cuenta antes de entrar en el comercio intradía en STOCKS También quería saber el procedimiento de elegir el derecho de acciones en el comercio intradía Peter 23 de febrero 2012 A las 5:17 pm Depende de lo que usted define como la huelga ATM. Si usted simplemente dice que la huelga ATM es la huelga más cercana al precio de la acción, entonces sí, la llamada normalmente tendrá una prima más alta que la puesta. Sin embargo, la huelga ATM debe ser impulsada por el precio de la acción. Como los contratos de opción tienen el derecho de ejercer en un futuro, su valor se basa primero en el precio futuro de la acción, que es el precio de la acción más el costo de mantener el stock (costo de carry o tasas de interés) menos cualquier Dividendos recibidos durante ese período. Al aplicar las tasas de interés y los dividendos al precio actual de las acciones, calculará un precio diferente al de la acción y éste es el verdadero precio de la ATM. Para los comerciantes al por menor que son simplemente ojo balling la pantalla de opción para ver dónde está el cajero automático, sólo con el precio de las acciones es lo suficientemente bueno, es por eso they039ve notado que las primas de llamada son superiores a las put como el verdadero precio forward es en realidad más alto El precio de las acciones. Call, put y los precios de las acciones de la misma huelga están todos relacionados y no puede violar la paridad de llamada puesta. Echa un vistazo a ese enlace para leer más y hazme saber si he perdido algo o si tienes alguna pregunta. Joel H. 23 de febrero 2012 a las 8:58 am Acabo de terminar de leer un libro sobre las opciones y uno de los puntos de discusión fue que una llamada ATM siempre tendrá una prima más alta que un puesto en la misma huelga. Si encuentro un put que tiene una prima más alta entonces una llamada en el mismo precio de la huelga, es esto inusual ¿Hay una manera de aprovecharse de tal situación ¿Es justo asumir que esto es una situación temporal Gracias de antemano. Si la opción está fuera del dinero, entonces, sí, comenzará a perder valor muy rápidamente a medida que se acerca la expiración. Si estás contento con cualquier beneficio que ya has hecho, entonces debes salir mientras puedas. Ash 23 de febrero 2012 a las 1:39 Hola Peter, Tengo una pregunta sobre cuándo cerrar mi posición en una opción de llamada. Tengo actualmente una opción de la llamada de abril y quise saber si hay cualesquiera mejores prácticas alrededor cuando al cierre de su posición si usted no está planeando en la compra de la acción en la expiración. Estoy preguntando esto porque con el paso del tiempo el precio de las opciones van abajo. Es finales de febrero ahora y mis opciones expiran en abril. Su opinión es apreciada. Si desea un riesgo limitado y un potencial de beneficio ilimitado, entonces es mejor mirar a posiciones como llamada larga. Puesto largo Larga distancia Largo estrangulamiento, etc - estas son las estrategias en las que son netas largas opciones. Rakesh 19 de febrero 2012 a las 8:59 am ¿Puede alguien decirme las statergies que tengo que tener en cuenta antes de negociar en quotOptionsquot Así que el porcentaje de riesgo es nominal y la probalidad de la ganancia es alta. Esta estrategia se llama una tripa corto y es similar a un estrangulamiento corto a menos que usted está cortocircuito un put con un precio de huelga más alto, donde un estrangulador vende el put con un precio de huelga más bajo. El cálculo de pago es un poco diferente también: con un estrangulamiento corto el máximo beneficio alcanzable es la prima recibida. Pero con una coraza corta el beneficio máximo es la prima neta recibida menos la diferencia entre las dos huelgas, así que en este caso 5 (multiplicado por cualquier multiplicador que el índice lleve). ¿Puedo preguntar por qué elegiría este enfoque en lugar de vender la llamada 1100 y el 1050 poner Peter 12 de febrero 2012 a las 3:48 pm ¿Quiere decir la venta de una llamada y un conjunto en el mismo precio de 130 huelga, es decir, un straddle corto Si es así, Y la prima combinada para este comercio fue de 10, con el subyacente ahora en 150, luego Prima neta recibida: 10 Short Put: sin valor Llamada corta: -2,000 Total: -1,990 Con la acción a 150 se le asignará la acción a un precio de 130 significando una pérdida inmediata de 20, que multiplicado por el multiplicador de 100 te deja con una pérdida de 2.000 para esa etapa de la posición. Quite la prima ya recibida y you039re izquierda con -1990. Eh 11 de febrero 2012 a las 3:48 am Corto 1 lote, Precio de Huelga 1050, Indice CALL a 25 y Short 1 lote, Precio de Huelga 1100, Índice PUT a 30 ¿Cuál es el riesgo en esta estrategia? Al precio spot iNDEX el día de expiración. Varun 10 de febrero 2012 a las 1:22 am Soy nuevo en esto y este sitio ha sido de gran ayuda, quería aclarar una cosa. Teniendo en cuenta que soy alcista en el mercado y me gustaría sacar provecho de ella Vendo una llamada de venta de una acción X con un precio de ejercicio de 100 el stock se cotiza en 130 y asumo que terminará cerca de 150 Voy a vender Este poner precio de la llamada del precio de la huelga precio esperado en la expiración así que la persona a quien estoy vendiendo no excecising su opción y yo sería capaz de hacer el dinero. Por favor, aclare si esto es posible o no danielyee 22 de diciembre 2011 a las 7:08 am Si compro una llamada, por ejemplo, el precio de 50 si el comienzo del mercado a las 9.30, entonces de repente caer es esto significa todo mi dinero ido Peter 21 de diciembre 2011 a las 3: 52pm Usted debe poder ver el último precio - incluso si el mercado está cerrado. Danielyee 21 de diciembre 2011 a las 4:38 am Gracias y cuando hago clic por ejemplo AAPL por valor del contrato N / A ¿Esto significa que tengo que esperar hasta que el mercado se abra para ver el precio Peter 20 de diciembre 2011 a las 5:05 pm Usted puede echar un vistazo A los precios de opción en Yahoo. Danielyee 20 de diciembre 2011 a las 5:15 am Im un nuevo tipo aquí. Puede usted enseñarme donde puedo ver si quiero comprar por ejemplo la opción de negociación de AAPL por contrato cuánto Gracias. Peter 18 de diciembre 2011 a las 3:52 pm Jorge 16 de diciembre 2011 a las 4:35 pm ¿Qué pasa si vendo 5000K puesto en el día de vencimiento del contrato y la acción no se mueve significativamente en valor para ejercer el contrato para quien lo compró . ¿Tengo que mantener la comisión de Peter September 29th, 2011 a las 12:15 am Usted won039t ser capaz de rodar en el mismo precio - si desea mantener una posición en el mismo precio de ejercicio, tendrá que vender (comprar) fuera Del contrato del mes anterior y comprar (vender) en el mes atrasado a los precios actuales del mercado. Ankur 29 de septiembre 2011 a las 12:00 am Gracias Peter. Además, si necesito cambiar mi posición al mes que viene, entonces necesito pagar alguna prima extra o puedo cambiar el rollover al mismo precio Gracias Peter 28 de septiembre 2011 a las 6:04 pm Sí, exactamente. Usted cerraría su posición para una ganancia sin tener que esperar hasta la expiración para ejercitar la opción. Ankur 28 de septiembre 2011 a las 8:00 am Muy buena información sobre Opciones. Tengo una pregunta - Supongo que comprar una opción de llamada 5000 para Rs 30, mientras que el índice está en 4950. Dentro de 2 horas, el índice se mueve a 4990 y la prima de la opción es Rs 35. ¿Puedo vender el contrato ahora y ganar Rs 5 por lote Como beneficio, aunque el índice no llegó a 5000 Gracias Peter 18 de septiembre 2011 a las 11:37 pm Libre de riesgos Yo también, por favor avíseme cuando encuentre estas estrategias -) aparna 18 de septiembre 2011 a las 11:34 pm Quiero aprender el riesgo Libre de opciones en el mercado indio. Sugíeme un sitio web para ello. NAGESH 4 de septiembre 2011 a las 11:30 am La primera vez que encontré más información sobre las opciones. Muchas gracias. Peter 3 de agosto 2011 a las 5:55 pm Tanto los futuros y las acciones tienen un delta de 1 por lo que la cobertura con un futuro es muy similar a la cobertura con una acción. Raj baghel 03 de agosto 2011 a las 1:08 am hay alguna ayuda para la cobertura en el futuro con respecto a la llamada / puesta. Peter 01 de agosto 2011 a las 5:48 pm Por favor, consulte la página en el dinero. Arul 01 de agosto 2011 a las 7:02 am lo que está en la llamada de dinero poner amplificador Peter May 12th, 2011 a las 11:05 pm Hola spinnerrobert, sí, puede salir de una opción de posición en cualquier momento antes de la fecha expiraton. Peter 12 de mayo 2011 a las 11:04 pm Hola Azaragoza, puede consultar mi hoja de cálculo de precios de opción para la fórmula. Spinnerrobert 12 de mayo 2011 a las 8:29 pm Mi qestion es dejar decir que tengo akam y comprar la opción de poner o llamar. Quiero venderlo justo después de comprar el contrato deje que diga dentro de una hora. ¿Es que permiten azaragoza ¿Qué es la fórmula que utiliza para optar por las cartas PnL, ¿tiene un ejemplo Peter 28 de febrero 2011 a las 3:05 am Hola Jai, realmente depende de qué mercado you039re mirando Y lo que su punto de vista es de este mercado, es decir, es tendencia hacia arriba, hay mucha volatilidad, etc, sobre las opciones - las estrategias varían de acuerdo a muchos factores. Jai 24 de febrero 2011 a las 11:14 pm ¿Podría decir cuáles son las mejores statergies disponibles en el mercado de opciones ahora S. Vivek 7 de febrero 2011 a las 4:48 am puede decirme corto de opciones y cómo funciona UOG 13 de diciembre 2010 At 1:26 pm Hola, creo que tu blog es épico. Felicidades. Peter 7 de diciembre 2010 a las 1:25 am You039d necesidad de comprobar con su si pueden proporcionar este servicio. Sé que Interactive Brokers proporciona una API para conectar sistemas externos a los que opera a través de Internet. Si uno está utilizando sistemas computacionales como una ayuda a la toma de decisiones, entonces hay una fuente para recibir streaming de precios en tiempo real a través de Internet de una manera que podría ser fácilmente integrado en un sistema Gracias, Peter 31 de octubre 2010 a las 3:53 am Premium es el precio de la opción, ya que se negocia en el mercado. Comisiones (aka corretaje) son lo que usted paga a su corredor para la ejecución de su comercio. 1. Usted perdería la prima más cualquier comisión pagada al corredor, por lo que 32.95 2. Depende de donde la acción es en relación con el precio de ejercicio. Si estuviera muy seguro de que la acción no estará por encima del precio de la huelga en la fecha de vencimiento, entonces vendría la opción de nuevo a cualquier precio que podría obtener y la pérdida sería 32,95 menos (precio vendido por 2,95). 3. Sólo perderá la prima pagada (más comisiones), es decir, 32.95. Espero que esto ayude. Avísame si algo no está claro. Anonymous 29 de octubre 2010 a las 10:16 pm Estoy usando Thinkorswim. No he visto sobre la prima. Por lo tanto, me pregunto que lo que las diferencias entre quotpremiumquot y quotcommissionquot son compré larga llamada GLD a 128 y expiran Oct 2010, me dieron información de Thinkorswim máximo beneficio infinito, la pérdida máxima 30 (sin incluir el posible riesgo de dividendo), el costo del comercio, incluyendo Comisiones 302.95 32.95. Mi pregunta es 1. Si el precio de ejercicio expiró el 31 de octubre de 2010 es 125, ¿cuánto iba a la pérdida (30 o 2.95 o 32.95) 2. Antes del final de la expiración, pensé que el mercado bajaría. ¿Cuál debo elegir entre quotsell antes de expirationquot o quotdo nada para dejarlo expirado. quot ¿Cuánto cuesta de los dos 3. Si el precio de ejercicio expiró Oct 31,2010 es 130, lo que sucederá si lo hago Nada y dejar que expirara Peter October 21st, 2010 at 4:21 am Depende del país y cuál es su principal forma de ingresos es decir, si el comercio se trata como ganancias de capital o de ingresos. Syrus 21 de octubre 2010 a las 2:08 am ¿Cuál es el pasivo fiscal de una opción de comercio cuando se ejerce la opción. Si será rentable después del pago de la comisión al corredor y al impuesto. ¿Hay alguna red segura para salvaguardar las ganancias? Sí, seguramente puede salir de una posición de opción por el comercio fuera de ella antes de la fecha de vencimiento. Kartik 18 de octubre 2010 a las 8:03 am Esta explicación habla sobre la opción en caso de caducidad, pero lo que en caso de comercio que tiene lugar entre la fecha de caducidad. Peter 17 de septiembre 2010 a las 2:26 h Hola Meghna, sólo porque no hay ofertas por ahí doesn039t significa que no aren039t cualquier compradores. Sólo puede introducir una orden de venta en el mercado y si el precio es justo un creador de mercado lo tomará. Meghna 17 de septiembre 2010 a las 2:19 h Hola Peter, sé que puedo invertir la posición mediante la venta en el mismo mercado. Pero en las ofertas electrónicas por lo general no están disponibles para las opciones de ITM / OTM, mientras que en el mercado OTC puedo fácilmente revertir la posición pagando algo más alto al corredor. Por lo tanto, aclarar amablemente cómo deel con tal situación en e-comercio como quotIndian Niftyquot. Peter 15 de septiembre 2010 a las 6:39 am Sí, puede invertir la posición de la opción mediante la venta del mismo contrato de opción en el mercado de opciones. Meghna 15 de septiembre 2010 a las 5:25 am HI, Decir si estoy comprando una opción en el dinero europeo con una expiración de 4 meses y si la opción es ITM profundo o OTM durante al final del segundo mes y si quiero cristalizar Mis ganancias de lo que hay alguna manera de salir de él Peter 05 de septiembre 2010 a las 5:15 am It039s difícil de vencer Interactive Brokers en corretaje y plataforma de funcionalidad. Aunque he oído que Think o Swim tienen una gran plataforma también. Ramesh 5 de septiembre 2010 a las 12:32 am ¿Qué empresa tiene mejores herramientas de comercio y comisiones bajas Peter 2 de septiembre 2010 a las 5:55 pm Uso y puedo recomendar Interactive Brokers. Ellos son una empresa con sede en los EE. UU. y usted don039t tiene que vivir en los EE. UU. para abrir una cuenta con ellos. NaZZ 02 de septiembre 2010 a las 7:02 am Me quedo en Tailandia (en Asia), ¿cómo puedo empezar a comerciar porque no tengo ninguna cuenta con cualquier corredor en EE. UU. ¿Puede sugerirme sitio web broker039s para abrir la cuenta y el comercio. Peter 29 de agosto 2010 a las 5:07 pm Hola Sam, gracias por la retroalimentación Sí, creo que simples largas posiciones desnudas siguen siendo útiles y, obviamente, tienen la mayoría de la explosión de dólar por así decirlo. Es sólo que los comerciantes de opciones necesitan comprender los factores que afectan el valor de una opción - específicamente la volatilidad. A menudo, usted puede comprar una opción de compra y aunque la acción rally la opción de la llamada ganará ningún valor - o incluso podría perder valor en el mercado. Esto se debe a que la caída en la volatilidad implícita ha jugado un papel más importante en el valor de la opción que el movimiento en el precio de las acciones. Esto puede ser desalentador para los nuevos operadores de opciones. Pero esto no significa que la llamada desnuda y poner la compra debe ser evitado. Sólo necesita ser entendido. Sam 29 de agosto 2010 a las 10:41 am hola Peter, it039s realmente bonito sitio web que tiene. De todos modos, hablando de estrategia de opciones. Basado en su experiencia, es todavía útil usar solamente la llamada larga o poner larga. Porque he oído que estos son inútiles, en su mayoría sin valor. Peter 29 de agosto 2010 a las 5:44 am Hola Rajesh, ¿estás ubicado en los EE. UU. Si es así, las siguientes empresas ofrecen cursos opcionales y formación rajashekargoud 27 de agosto 2010 a las 12:11 pm estoy interesado opción por favor sugerirme buena insitituion para traning y De donde debo comenzar la opción (inversiones del instial) y para tratar en la opción debemos tener cualquier experiencia Peter 26 de agosto de 2010 en 12:31 Hola Raju, gracias por la regeneración. Si tiene alguna otra sugerencia para el sitio, por favor hágamelo saber. Raju jee 25 de agosto 2010 a las 9:59 pm hola. Jst ir a través de este sitio y m stant abut saber opción stategy. PLZ me enseñan más y CONGRAT 4 ur valioso meteriel. Peter 18 de agosto 2010 a las 6:57 pm Hola Dale, HPQ está actualmente en 41,36 por lo que sus opciones de venta son ITM para el comprador, lo que significa you039re mirando a ser ejercido y teniendo la entrega de las acciones a 45. Con vencimiento mañana su puesto tiene un Delta de -1, lo que significa you039re eficazmente largo el stock ahora. Lo que haces ahora depende de tu visión de HPQ. Al vender un puesto, yo diría que usted debe haber sido un poco optimista en el primer lugar para estar preparado para mantener la acción a los 45. aunque HPQ ha tomado un buceo fuerte últimamente, tal vez su punto de vista ha cambiado. Si that039s el caso que podría vender de los puestos de mañana y reducir sus pérdidas en este comercio. O, si desea continuar la celebración de la acción, entonces por qué no echar un vistazo a la escritura de algunas llamadas de septiembre 43 Limitará sus ganancias si la acción llega allí, pero tendrá la ganancia inmediata de los ingresos de la prima recibida. Dale Brooks 18 de agosto 2010 a las 6:00 pm Estoy corto el hpq 12 de enero 45 poner, lo que es un buen stategy para limitar mi riesgo en el lado negativo. ¿Debo ir largo el mismo puesto en la misma huelga. Gracias Dale Peter 14 de agosto 2010 a las 4:00 pm Hola Amit, hay dos empresas que ofrecen este tipo de formación Amit Sharma 14 de agosto 2010 a las 2:06 pm Quieres aprender la estrategia de opción con prctical Knowledge Contact. 9818759927, 9211663645 Peter August 14th, 2010 at 6:28 am shamsul idrisi 13 de agosto 2010 a las 12:27 pm Quiero aprender el comercio de opciones por favor me sugieren un buen centro de formación Peter 06 de agosto 2010 a las 2:00 am Interesante. ¿Sabes de un buen lugar para la fuente de los números de put / call ratio Brad Creo que el mejor indicador de sobreventa de sobreventa y una señal de reversión es cuando se dice que un stock está en una tendencia al alza que para un Par de días en límites. La señal viene con un repentino cambio de la relación PUT / CALL con un volumen significativo AUMKAR August 3rd, 2010 at 1:21 pm ¿Qué pasará si el ESTRÉS NIFTY va 100 anjanappa 30 de julio 2010 a las 2:04 am opt opt ​​put optns strategies, i Soy muy succsed en este campo pl cualquier persona intenta y gana consigue más dinero gracias a Peter No, OTC puede significar una transacción entre dos partidos para cualquier tipo de instrumento financiero - incluso las acciones pueden ser negociadas OTC. Cuando alguien habla de productos de venta libre: ¿esto significa sólo las opciones de productos básicos ¿Cómo comprar y vender los subyacentes para reducir su exposición delta? Piyul 7 de mayo 2010 a las 8:24 am lo que es la cobertura stratges roshan 27 de marzo 2010 a las 8:18 am wat es option101 Peter 19 de julio 2009 a las 8:18 am Hola Yogesh, cualquier estrategia que tiene ilimitado potencial de ganancia ascendente, p. Long Straddle, que permite un beneficio ilimitado si las acciones se negocian hacia arriba o hacia abajo. Yogesh 18 de julio 2009 a las 5:11 de la mañana qué estrategias utilizan para dar más beneficios PLZ respuesta la respuesta Priyal 9 de mayo 2009 a las 4:25 am para la comprensión opción u tiene que leer más libros amp ser práctico Vinesh 06 de mayo 2009 a las 9: 55pm Hola, soy inversionista indio y comerciante. Tengo apenas este Web site pocos días detrás y quiero decirle que éste es el mejor sitio en negociar de las opciones e imparting conocimiento en el tema. Felicitaciones. Admin December 8th, 2008 at 3:21 am Sí, seguro que puedes negociar en línea. Yo uso www. interactivebrokers que tienen un gran final de fuente y corretaje bastante bajo. También podría intentar www. tradeking lisa Ascolese 22 de noviembre 2008 a las 8:56 am ¿A quién llamaría si quisiera cambiar opciones. ¿Es esto algo que podría hacer chandi en línea 12 de noviembre de 2008 a las 7:00 am Quiero saber qué r las estrategias sin riesgo en la opción de comercio. Eso dará dinero en cualquier condición del mercado. Admin Noviembre 7th, 2008 at 7:03 pm Lo sentimos, no entiendo tu pregunta. ¿Podría ser más específico por favor prafulla 3 de noviembre de 2008 a las 11:39 am ¿qué r proces para invertir en ella. Añadir un comentario